ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการประกอบธุรกิจประกันชีวิตโดยตรงอาจจำแนกได้เป็น 6 ประการคือ
1.  ค่าใช้จ่ายในการได้มาซึ่งธุรกิจใหม่
2.  ค่าใช้จ่ายด้านตัวแทน
3.  ค่าใช้จ่ายในการคัดเลือกภัย
4.  ค่าใช้จ่ายในการออกกรมธรรม์ใหม่
5.  ค่าใช้จ่ายในการอนุรักษ์กรมธรรม์
6.  ค่าใช้จ่ายในการสำรวจมรณกรรมและอื่น ๆ
 
การที่บริษัทประกันชีวิตจะตัดสินใจเพิ่มค่าใช้จ่ายเข้าไปในเบี้ยประกันชีวิตนั้นจะต้องพิจารณาจากประสบการณ์ที่ผ่านมา เมื่อได้คำนวณออกมาแล้วว่าเป็นเท่าใด บริษัทจะต้องนำไปขอความเห็นชอบต่อนายทะเบียนคือ อธิบดีกรมการประกันภัยก่อนที่จะนำไปใช้เรียกเก็บจากผู้เอาประกันภัย การกำหนดอัตราค่าใช้จ่ายของบริษัทประกันชีวิตเป็นสิ่งยากยิ่งในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ประกอบกับการแข่งขันในตลาดมีมากยิ่งขึ้นทำให้ค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มสูงขึ้น
 
ขนาดของบริษัททำให้ค่าใช้จ่ายของบริษัทที่มีขนาดเล็กมีค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าบริษัทที่มีขนาดใหญ่ การกำหนดค่าใช้จ่ายของบริษัทจึงเป็นสิ่งที่ทำให้นักคณิตศาสตร์ประกันชีวิตจำต้องใช้ความระมัดระวัง เพื่อไม่ให้ค่าใช้จ่ายของบริษัทสูงเกินไปหรือต่ำเกินไป นอกจากนั้นแล้ว ยังมีอีกสิ่งหนึ่งที่จำต้องคำนึงถึง สิ่งที่ว่านี้ก็คือ กำไรที่ผู้ประกอบธุรกิจทุกประเภทจำต้องแสวงหาเพื่อนำมาจ่ายเป็นเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้นของบริษัท
 
ปัจจัยพื้นฐานที่ใช้เป็นองค์ประกอบในการคำนวณเบี้ยประกันชีวิตมี 3 ประการ คือ
1.  อัตรามรณะ
2.  อัตราดอกเบี้ย
3.  อัตราค่าใช้จ่าย